近期业内动态
国 际 INTERNATIONAL
01. De Beers 与博茨瓦纳政府续签 10 年销售协议（De Beers 官网）
7 月 1 日，戴比尔斯官网宣布与博茨瓦纳共和国政府签订了新的合、作伙伴协议。双方就 Debswana 原钻生产达成新的销售协议，该协议将持续到 2033年，并将 Debswana 采矿许可证延长 25 年至 2054 年。协议关注四个关键领域的价值：l 行业领导地位：大幅扩大博茨瓦纳在钻石价值链上的领导地位，协议期间通过奥卡万戈钻石公司（ODC）将博茨瓦纳供应的份额增加到 50%。
从新的合同期间开始，ODC 将获得 Debswana 生产的 30%，到合同的最后一年逐步增加到 50%，确保双方都有可持续的过渡道路。
Debswana 的未来：推进长期资本投资，以确保 Debswana 在未来几十年内成为世界领先的钻石生产商之一和博茨瓦纳最大的私人雇主。
经济多元化：通过设立数十亿美元的 Pula 钻石发展基金（Pula Diamonds for Development Fund），加速博茨瓦纳的经济多元化，戴比尔斯的前期投资为 10 亿博茨瓦纳先令（约 7500 万美元），未来 10 年的进一步捐款将达到 100 亿博茨瓦纳先令（约 7.5 亿美元），旨在为博茨瓦纳经济创造可观的附加价值。
博茨瓦纳就业：为博茨瓦纳扩大的钻石产业和新兴行业创造数以万计的新就业机会，重点是支持知识型经济的增长。
戴比尔斯集团首席执行官 Al Cook 表示：“对于戴比尔斯来说，与博茨瓦纳续签长达半个世纪的合作伙伴关系是一种荣幸。这种伙伴关系因其在创造经济发展和增长方面所发挥的持久作用而受到全世界的高度重视。我们的变革性协议反映了国家的愿望，确保了我们 Debswana 合资企业的未来，并重申了戴比尔斯的长期领导地位。协议代表了我们致力于为博茨瓦纳的钻石生产、博茨瓦纳的钻石价值链、博茨瓦纳的知识经济，尤其是博茨瓦纳人民提供投资。”
虽然合作伙伴正在推进并执行正式的销售和采矿协议，但最近的销售协议（已于 6 月 30 日到期）的条款将继续有效。
02. IDEX 价格报告：圆钻下跌 异形钻表现更好（IDEX Online）
7 月 1 日，IDEX 官网发布最新的价格报告：
圆钻价格在 6 月份保持了长期下跌的趋势，但异形钻的表现明显好于以往，某些尺寸的价格上涨占主导地位。自去年 2 月达到峰值以来，总体价格一直在下跌。全球经济衰退、合成钻石与天然钻石之间日益扩大的价差严重打击了钻石生产。对低价钻石的需求正在增加，而圆钻的需求则在减少。印度的制造商正在追逐低于 0.75 克拉的价格，以保持工厂开工，避免裁员。
美国最大的珠宝零售商 Signet 上月将其全年预期下调了约 7%，并宣布计划关闭 2800 家门店中的约 150 家，原因是“订婚缺口”开始发挥作用。在 6 月份的看货会中，戴比尔斯的原钻销售额下降了近三分之一，至4.5 亿美元，原因是持续的谨慎和低迷的市场情绪。IDEX 成品钻指数也创下自去年 3 月开始下跌以来的最大单月跌幅—3.04%。
主要变化区间（红跌绿涨）
圆钻
0.18-0.22 克拉 D-G / SI3 -5-6%
0.23-0.29 克拉 D-G / SI3 -4.5-5.5%
1.00-1.24 克拉 D-G / VVS2-SI1 -1-5.5%
1.25-1.49 克拉 D-H /IF-SI2 -1-5%
3.00-3.99 克拉 D-G / VS1-SI2 -0.5-4%, I-N / VVS1-2 +1-3%
异形钻
0.50-0.69 克拉 D-G / VVS1-VS1 +1.5-5.5%
1.00-1.24 克拉 D-F / IF +1-2.5%, D / VVS1-SI1 -1-2.5%
4.00-4.99 克拉 E-G / IF-VS2 -1-4%, L-N / IF-VS1 +1.5-4%
03. 英国 Gem Diamonds 发现今年第二颗 100 克拉以上原钻（IDEX Online）
英国钻石生产商 Gem Diamonds 在莱索托的 Letseng 矿发现了今年第二颗 100 克拉以上的钻石。
公司将其描述为“一颗令人印象深刻的 163.91 克拉黄钻”。
去年大型钻石的回收率低于平均水平，为 4 颗 100 克拉以上的，而自 2008 年以来的平均水平为每年 8 颗。截止目前，今年已发现了两颗。3 月份，发现了一颗 122 克拉的 D 色II 型白色钻石。
2022 年全年收入下降 6%，至 1.89 亿美元。拥有 Letseng 矿 70%股份的 Gem Diamonds 正在将其在博茨瓦纳另一个矿 Ghaghoo 的 100%股份出售给 Vast Resources 旗下的博茨瓦纳 Okwa Diamonds。该矿自 2019 年以来一直处于封存状态。去年，Letseng 钻石的最高价格是每克拉 34170 美元，其中一颗 42.98克拉的白色钻石以 146.9 万美元的价格售出。另外三颗钻石的成交价也超过了 100 万美元。
04. 零售低迷 钻石价格继续下跌（Rapaport News）
由于美国零售市场需求疲软，中游市场面临压力，6 月份市场继续放缓。珠宝商避免库存采购，只购买特定订单，并表现出对寄售的偏好。由于销量下降和利润率下降，制造商维持了较低的裸钻生产。由于价格下跌，交易商活动放缓。合成钻石也严重破坏了天然钻石市场，尤其是大尺寸钻石和订婚戒指，在 6 月更加明显。中国市场表现低迷，经济放缓和人民币贬值影响了内地需求。不出所料，香港 JGA 六月展成交清淡。
6 月份，1 克拉成品钻的 RapNet 钻石指数（RAPI™）下跌了 2.4%。7月 1 日为 6901 点，年初为 7537 点。RAPI 在其他尺寸上也有所下降，并在7 月的前四天继续下降。质量更好的 0.5 克拉和 1 克拉钻石价格同比下降23%以上。成品钻库存仍然很高，但由于产量低而保持稳定。印度的工厂延长了
5 月份夏季的关闭时间，并在重新开工后保持产量可控。RapNet 上的钻石数量在 6 月份下降了 1.5%，7 月 1 日降至 175 万。然而，供应的下降无法抵消需求的下降。0.75 克拉以上毛坯钻石的需求疲软；由于市场对较小的天然裸钻的需求持续存在，切割商们将重点放在较小的钻石上，以维持工厂的运转。由于市场状况，Petra 钻石和跨大西洋宝石销售公司（TAGS）取消了 6 月份的拍卖会。印度 GJEPC 报告称，印度 5 月份的原石进口量同比下降 19%，至 11.7 亿美元。合成钻石继续影响着 SI1至 I2级天然钻石的销售，因为它们为消费者提供了以相同或更低成本就能买到肉眼干净钻石的选择。虽然不断下降的价格和利润率促使企业离开合成钻石领域，但戴比尔斯在 Lightbox 品牌下推出合成钻石订婚戒指，为合成钻石增加了可信度。高端市场仍是主要的实力买家。美国更高的利率增加了最富有的美国人的财富。由于经济不景气，可支配收入减少，中低收入阶层开始限制消费。这反过来又减少了对 0.3—3 克拉的商品的需求。印度不断扩大的国内零售市场是少数几个表现出显著增长的领域之一。
也有一些乐观的因素：美国通胀率在 5 月份降至 4%，美联储决定在 6月份暂停加息。金融市场正在观望美联储是否会在 7 月 25 日和 26 日的下次会议上恢复加息。05. 5 月印度钻石贸易放缓（GJEPC）6 月 9 日，印度宝石和珠宝出口促进委员会（GJEPC）数据显示，5月印度成品钻石出口额同比下降 18%至 17.2 亿美元，成品钻石出口量同比下降 31%至 170 万克拉，出口平均价格同比增长 19%至 1031 美元/克拉。1—5 月，印度成品钻石出口额同比下降 21%至 84.6 亿美元，出口量同比下降 16%至 950 万克拉，出口平均价格同比下降 6%至 893 美元/克拉。06. 2022 年俄罗斯毛坯钻出口下降（Rapaport News）由于世界各国政府限制进口，俄罗斯的原钻出口在 2022 年同比下滑24%，至 3670 万克拉。金伯利进程（Kimberley Process，简称 KP）本周公布的统计数据显示，
尽管俄罗斯原石产量增加了 7%，达到 4190 万克拉，但钻石产量仍有所下降。尽管美国和包括英国在内的其他七国集团国家因俄罗斯在 2022 年 2月入侵乌克兰而对其实施了制裁，但比利时等其他国家在拒绝从俄罗斯进口商品方面动作较慢。与此同时，全球毛坯钻交易额同比增长 24%，至 160.2 亿美元。按产量计算，产量下降 0.6%至 1.18 亿克拉。进口总量下降 16%，全球出口下降 21%。
出口的下降反映了俄罗斯的情况，博茨瓦纳出口克拉数下降了 36%，欧盟下降了 29%，阿联酋下降了 14%。全球产量的增长主要归功于博茨瓦纳，其产量增加了 27%，达到 47 亿美元。
国 内 DOMESTIC
01. 挑剔的中国年轻人成全球奢侈品的救命稻草（Bloomberg）
据普华永道（PwC）估计，中国消费者已经是世界上最具影响力的人群之一，在全球 3254 亿美元的奢侈品市场中，中国消费者约占五分之一。奢侈品在线零售平台 Farfetch 的数据显示，中国消费者的平均年龄为29 岁，比其他地方的同龄人年轻 5 岁，但他们每周的消费却高达 800 美元，比世界其他地区高出 30%。普华永道（PwC）表示，大手笔的 Z 世代将推动中国在 2025 年超越美国和欧洲，成为全球最大的买家。虽然这促使外国品牌竞相在利润丰厚的市场上分一杯羹，但它们面临着来自它们赖以增长的年轻消费者的更高风险。青年失业率飙升，经济复苏显示出失去动力的迹象，年轻消费者要求定制体验，而不是让他们的父母兴奋的大众市场产品。超过一半的中国奢侈品消费者是 90 后，中国 59%的高消费人群是千禧一代或 Z 世代。
据华兴资本估计，到 2035 年，Z 世代（1995 年以后出生的 2.7 亿人）的消费总额将比 2019 年增长四倍，达到 16 万亿元人民币（2.3 万亿美元）。
然而，即使是超级富有的年轻人也不能完全脱离以失业率飙升和就业前景不确定为特征的国家经济环境。
02. 中国消费者恢复全球旅游（华丽志）
在截至 3 月 31 日的 12 个月内，海外购物退税服务公司环球蓝联收入大涨 147.4%至 3.1 亿欧元，恢复至疫情前 74%的水平，调整后的 EBITDA扭亏为盈，录得 7800 万欧元。
该集团在财报中指出，中国消费者的回归是业绩持续复苏的关键，预计 2024 财年调整后的 EBITDA 将超过 2 亿欧元。
03. 上海成国内拥有最多奢侈品牌门店的城市（云河都市研究院）
据云河都市研究院发布的《中国城市国际奢侈品牌指数》，上海成为国内奢侈品牌指数最高的城市，拥有最多奢侈品牌门店，其次是北京和成都，入选前十的依次还有杭州、西安、深圳、天津、重庆、沈阳和武汉。
这十个城市的国际顶级品牌店铺数量全国占比高达 53.8%，广州则位列第11 名。
合成宝石专栏
n CIBJO 与国际培育钻石协会（IGDA）签署《谅解备忘录》（Rapaport News）
近日，世界珠宝联合会（CIBJO）与国际合成钻石协会（IGDA）签署《谅解备忘录》，双方将就合成钻石行业标准制定、操作原则和术语设置等展开进一步合作。
此次合作意味着合成钻石行业正在进一步融入“国际珠宝大家庭”，或将有助于广泛增强消费者对合成钻石的信心，带动一些行业标准的建立和发展。
市场观察：
影响中国珠宝业的新现象在经历了新冠疫情的负面影响之后，中国经济得以恢复，然而在某些商贸范畴，尤其是珠宝行业，似乎永久改变了。据业内人士称，疫情反复叠加防疫措施，迎来了业务新常态。
例如，被形容为高储蓄、低消费的买家情绪在珠宝贸易的主要领域（尤其是婚庆市场）依然大行其道。与此同时，在线购物愈发成为主流。中国在线零售商钻石小鸟董事长徐磊解释说：“随着直播的出现，通过这一渠道购买商品的消费者数量激增。”
买家对产品的偏好也同样改变了。戒指仍然是婚庆珠宝市场的必购品，但众多企业观察到，消费者对日常佩戴珠宝的选择产生了变化。买家倾向于购买那些彰显个性的、缤纷的宝石首饰，包括彩宝、古法黄金类产品，以及珐琅类首饰。徐磊指出，彩色宝石在直播销售中是一个受欢迎的类别。与此同时，许多钻石零售商正在扩大产品类别，将需求日益上升的彩色宝石纳入库存。彩色宝石也提供了多样性和更高的利润率，并可以满足不同预算的买家。
徐磊补充道，中国内地的大多数消费者直接将钻石与爱情和结婚戒指联系在一起，因此认为一颗钻石能满足一生的需求。不过，随着消费者的消费能力和对日常佩戴珠宝的需求增加，彩色宝石逐渐成为消费者的首选。
一些彩色宝石类别在中国内地拥有大量拥趸，包括石英、玉髓类别以及翡翠，还有和田玉类别。如今，三大彩宝正在获得更多的关注。另一个受欢迎的类别是历史悠久的珍珠首饰，可以追溯到中国古代。多年来，关于彩宝的消费者教育也得到了提升。消费者购买彩宝的目的是投资和收藏，兼有日常佩戴。随着线上销售和直播业务的兴起，商业级彩色宝石在消费者中的美誉度上升，这些宝石包括尖晶石、碧玺、坦桑石、托帕石、月光石和玉髓等等。
采购趋于谨慎零售商表示，钻石需求仍然低于疫情之前的水平，加上去年以来价格的大幅下跌，严重影响了钻石经销商和零售商重建库存的决定。京华珠宝总经理吴鹏表示，几家大型零售商过去每月都会大量采购钻石，目前则是两三个月采购一次。一些零售商甚至推出了面向供应商的价格竞标系统。
京华珠宝隶属于京华集团，在山东青岛市有 23 家门店，该集团是上海钻石交易所的首批会员与股东。据钻石批发商华比钻石（SDE 会员）总裁耿莉军称，最近的采购活动显示，0.005- 0.02 和 0.03-0.07 克拉、G-H 颜色、SI 净度的钻石受到热捧，价格有相当幅度上涨。该类别适合制造主要在网上销售的低价位钻石首饰，这些米粒钻也被用于高端珠宝。
“我们观察到 1 克拉以下钻石的库存采购量增加，而对 1 克拉以上钻石的需求则相对疲软，”耿莉军补充说。
同时，专业经营彩钻的罗希克劳珍稀彩钻公司总裁陈祖伟观察到，疫情之后，在富裕消费者信心恢复的支撑下，顶级品质、投资级彩钻的需求已经复苏。他解释道：“中国的彩钻市场仍在发展中，蓝色和黄色钻石很受欢迎，而阿盖尔粉钻甚至红钻也吸引了相当多的关注。”
新的销售渠道
直播寄售服务是中国内地珠宝贸易中日渐普遍的现象。零售商向供应商暂借货品，通过直播向消费者展示。在收到消费者的付款后，交易随即达成。这一模式通常适用于价格较低的珠宝。闭店货品也成为买家的可靠货源，尤其是那些擅长分拣和评估首饰的买家。疫情期间甚至疫情后，珠宝店大规模关闭，在此情况下，采购闭店货品被视为一个明智和实用的举措。这些货品通常规格各异，从各种尺寸、形状和等级的钻石到裸石到素金或宝石镶嵌首饰。由于闭店货品通常不是畅销品，买家面临的挑战是如何发挥创造力以获得利润—将它们制作为成品珠宝出售，或将主石取出重新切磨，或者送检做证书。买家可以选择出售裸石或重新镶嵌。
随着国际旅行恢复，预计买家会重新开始采购来自日本的二手产品和财产首饰。采购回收钻石并且重新切磨成 3EX 钻石，也是国内小规模钻石切磨工坊成功的业务尝试。
面对面的业务
业界认为，面对面的商业活动和商贸展的回归将进一步协助买家重振业务。实体展会是买家发现新产品、新趋势和新服务的地方，能够与现有和潜在的供应商会面，并达成交易。商贸展的另一个重要功能是测试和建立新的价格水平。
今年 3 月举行的香港展见证了内地 B2B 买家重返国际市场。然而参展商表示，这并没有转化为实际销售，因为中国内地买家不太接受现有货品的高价格水平。同时，2023 年 4 月，在 Informa Markets 主办首届东盟珠宝首饰展览会（JGAB）上，随着价格水平稍微下降，采购活动有所增加。参加 JGAB的买家还抓住机会，在泰国著名的尖竹汶宝石市场上进行源头采购。
业内人士表示，由于中国内地和其他国家（尤其是中美之间）的航班尚未完全恢复，与海外供应商洽商交易仍然是一项挑战。目前，中美之间每周有 24 个直飞航班，而在疫情之前，每天就有几十班。航班减少也意味着票价昂贵。华比总裁耿莉军说：“因此，我们未能见到全数的外国供应商前来中国，因为出国旅行的费用仍然很高。”
另一方面，由于签证旅行申请方面的障碍，前往印度仍然困难。然而，满业内人士对市场稳定复苏保持乐观。内地珠宝商已准备好满足不断增长的需求。罗希克劳珍稀彩钻公司陈祖伟总然裁分享道：“虽然我们在疫情期间采用的在线沟通渠道依然有效，但面对面洽商和看货，对开展业务仍然非常宝贵，我们乐见这一方面得到恢复。目前有庞大的需求有待满足。”
编者按：欧洲一直以来是彩宝市场的重要消费者，我们看到在 6 月 9日—21 日举行的佳士得巴黎珠宝拍卖会上一颗 7.58 克拉的克什米尔蓝宝石拍出了 100 万美元的高价，比 43.7 万美元的估价卖出了一倍多，成为法国最昂贵的珠宝拍卖。本次拍卖总成交额为 1200 万美元，超过了980 万美元的拍卖前最高估价。同时，我们也看到贝恩的最新报告显示，欧洲地区今年第一季度表现强劲，尤其在顶级消费者的推动下，不过，欧洲市场的弹性压力测试还未迎来“关键时刻”，夏季结束，欧洲因上半年美国和中东游客涌入而荣登的“豪华购物天堂”的宝座将迎来终结，根据目前预测，欧洲市场今年全年的增速将会放缓。欧洲在过去几个月迎来了第一批中国游客的回归，预计今年晚些时候这一消费群体的回归将更为稳定。
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